型号查询
型号
热门型号:
当前位置:首页 > 轴承单元

轴承单元

Bearings Category

风电轴承销售增长产品结构持续优化

电话:020-81178080

在线询价 技术咨询

风电轴承销售增长产品结构持续优化详情

来源:f88娱城2官网  作者:f88娱城2官方网站  2022-09-29 04:22:02

  公司发布2021半年报。2021H1公司实现营业收入12.6亿元(同比+132.48%),实现归母净利润1.75亿元(同比+74.73%),扣非净利润2.23亿元(同比+123.82%);其中,2021Q2公司实现营业收入6.99亿元(同比+75.93%,环比+24.50%),归母净利润1.02亿元(同比+39.96%,环比+40.35%),扣非净利润1.23亿元(同比+69.87%,环比+23.78%)。符合业绩预期。

  风电轴承销售持续增长,对冲原材料价格上行压力。在原材料价格上行背景下,公司2021H1毛利率28.49%(同比-5.04pct,环比-0.81pct),其中Q2毛利率29.43%,(同比-3.77pct,环比-2.12pct)。随着公司产品市场认可度提升,叠加稳步扩产节奏,公司销售维持快速增长,公司2021H1风电类产品营收达10.37亿元(同比+146.81%),风电类产品毛利率28.77%(同比-6.28pct)。

  产品出货结构持续优化,坚定产业一体化战略。国内高技术附加值风电轴承市场(例如:大功率主轴轴承)长期由外资品牌掌控(例如:SKF、Schaeffler、NSK等),公司突破三排滚子和双列圆锥主轴轴承技术,并已向明阳智能、东方电气、中国海装等客户批量供应,未来进口替代空间可观。目前公司已与国内多家行业龙头客户建立了稳定合作关系,随着公司产品进一步获得验证,未来行业品牌认可程度提升,公司销售份额有望提升。公司坚定一体化战略,不断扩充锻件产能,使锻件工艺更好适配轴承要求,同时提高了整体利润率水平。

  我们维持21-23年盈利预测,按最新股本计算,公司2021-2023年EPS为2.51/3.79/4.96元,采用相对估值法(PE)对公司估值。可比公司对应2022年平均PE为48倍,按公司2022年EPS3.79元,对应目标价位181.92元,维持“买入”评级。

  风电装机量低于预期;市场拓展不及预期;产品质量不及预期;产能扩张不及预期;价格不及预期;原材料持续处于高位。

风电轴承销售增长产品结构持续优化同尺寸型号

型号类型内径(mm)外径(mm)厚度(mm)
5G公用电话亭亮相上海闹市区 单列 5.0000 19.0000 6.0000
光洋股份成为理想汽车轮毂轴承供应商 单列 5.0000 19.0000 6.0000
雷迪克:公司生产的第三代轮毂轴承单元(带传感器)为浙江省省级 单列 5.0000 19.0000 6.0000

首页 首页
型号查询 型号查询
产品中心 产品中心
联系我们 联系f88娱城2官方网站
工作时间:

周一至周五: 9:00-17:50

周六至周日: 休息

在线客服:

客服:  3950275

联系方式:

联系电话: 020-81178080

联系手机: 15855221297

微信咨询

微信咨询